Note de conjoncture - Juin 2016

L’environnement économique global continue de s’améliorer en France en dépit de la conjoncture mondiale morose. Après avoir augmenté à + 1,2 % en 2015, le produit intérieur brut en volume progresse de + 0,6 % au premier trimestre 2016. La production de biens et services accélère. Le climat des affaires dans l’industrie manufacturière reste quasi-stable au-dessus de sa moyenne de longue période selon l’indicateur de l’Insee. La production manufacturière rebondit en avril 2016 (+ 1,3 %). L’activité des industries mécaniques est en croissance de + 1,9 % en mai 2016 d’après le baromètre FIM. Cette progression provient essentiellement de l’évolution de l’activité liée au marché intérieur car les exportations ne progressent que faiblement selon l’enquête de tendance réalisée par la FIM auprès de ses principales professions. Les entrées de commandes sur le marché intérieur continuent de s’intensifier et les charges de bureau d’études croissent. La plupart des professions mécaniciennes réunies lors de la Commission Economique FIM/Syndicats du 13 juin 2016 ont annoncé des perspectives individuelles positives favorisées par l’accroissement des prises de commandes en France.

Les exportations des industries mécaniques enregistrent une faible augmentation durant le premier quadrimestre 2016 par rapport à la même période de l’année précédente (+ 0,7 %). Les expéditions vers l’Allemagne se contractent de – 2 % durant les quatre premiers mois de 2016, ce pays étant le premier pays client de la mécanique française à l’exportation (14,9 % du total des exportations de la mécanique française). Le recul des expéditions vers les Etats-Unis, deuxième marché de la mécanique française, est relativement important (- 7,1 %). Les livraisons sur le Royaume-Uni diminuent aussi (- 2,2 %). A l’inverse, une augmentation des exportations est enregistrée sur l’Espagne (+ 8,8 %), l’Italie (+ 4 %), Belgique (+ 5,4 %) et la Chine (+ 2,6 %). L’analyse par familles et catégories d’équipement fait apparaître des variations voisines selon les familles d’équipement. Les exportations progressent faiblement pour les produits de transformation des métaux (+ 0,2 %) alors la progression est de + 1,3 % pour la précision et de + 0,6 % pour les biens d’équipement mécaniques. Selon les entreprises mécaniciennes et les professions réunies lors de la Commission Economique du 13 juin 2016, les prises de commandes étrangères et les perspectives à l’exportation devraient se stabiliser pour l’ensemble de l’année 2016. Le volume des exportations de 2016 devrait être comparable à celui de 2015.

La croissance de l’activité liée au marché domestique soutient la croissance globale des industries mécaniques. La mesure de suramortissement, le retour des loueurs sur le marché des biens d’équipement, les investissements de productivité, l’automatisation du système et la robotisation sont parmi les facteurs qui favorisent l’activité liée au marché intérieur. Par ailleurs, l’amélioration de la conjoncture des secteurs clients contribue aussi à la progression de l’activité en France. Les perspectives s’améliorent pour l’industrie agro-alimentaire. Les tendances restent favorables pour les biens d’équipement électriques. Les perspectives de production restent largement au-dessus du niveau moyen pour l’automobile. L’activité continue de croître dans le secteur de l’aéronautique. L’activité s’améliore pour la pharmacie, la plasturgie et la métallurgie. A l’inverse, la conjoncture reste faible pour la chimie. Par ailleurs, certaines entreprises mécaniciennes signalent des tensions au niveau de leur trésorerie et des problèmes liés au retard de paiement.

Secteur de la transformation :

L’activité de secteur continue de croître. La production augmente de + 0,9 % au mois d’avril 2016 par rapport à la même période de l’année précédente. Les variations sont différentes selon les groupes de produits. Les facturations de construction métallique progressent de + 2,7 % en avril 2016. Les ventes sont en quasi-stabilisation pour la fabrication de réservoirs, citernes et conteneurs métalliques ; la progression atteint + 16,2 % pour la fabrication de générateurs de vapeur. La croissance se poursuit pour la forge. Après avoir augmenté de + 2 % en 2015, les facturations plafonnent pour le secteur de l’emboutissage et de l’estampage. La profession signale l’absence de la visibilité à moyen terme. Le secteur du traitement et revêtement des métaux et usinage enregistre une hausse de + 1 % au mois d’avril 2016 ; l’activité du secteur des articles de ménages et la quincaillerie évolue aussi au même rythme (+ 0,8 %). La faible progression des exportations du secteur de la transformation des métaux durant le premier quadrimestre 2016 (+ 0,2 %) résulte des évolutions différentes selon les destinations. Les ventes progressent vers l’Allemagne (+ 2,1 %), l’Espagne (+ 9,5 %), la Suisse (+ 4,2), la Turquie (+ 18,1 %) et la République Tchèque (+ 4,5 %) alors que les livraisons se contractent sur le Royaume-Uni (- 21,7 %), la Belgique (- 2,3 %), les Etats-Unis (- 19,4 %), l’Italie (- 4 %) et la Pologne (- 5 %). Selon les entreprises mécaniciennes, l’activité passée se redresse significativement au mois de mai 2016. Les stocks de produits finis sont sous contrôle. La demande étrangère progresse par rapport au mois précédent. La hausse de la production devrait se poursuivre au cours des prochains mois.

Secteur de l’équipement :

L’activité s’intensifie au mois d’avril 2016 (+ 2,8 %). La plupart des familles d’équipement profitent de cette amélioration. Les composants enregistrent une très légère baisse du chiffre d’affaires au mois d’avril 2016 (– 0,7 %) bien que la transmission hydraulique et pneumatique progresse durant les quatre premiers mois de 2016 (de + 3 % à + 5 %) ainsi que les pompes destinées à l’industrie et l’énergie. Quant aux machines d’usage général, les facturations progressent au mois d’avril 2016 (+ 0,6 %). L’activité du secteur des matériels de manutention continue de croitre avec une demande soutenue. La mesure de suramortissement favorise l’activité selon la profession. Aussi, le chiffre d’affaires progresse pour les matériels de levage et de manutention. A l’inverse, les facturations se contractent pour les matériels aérauliques et frigorifiques, les équipements pour l’industrie chimique et les autres catégories d’équipement. Si les facturations de machinisme agricole ont augmenté au début de cette année, la profession constate une faiblesse de l’activité durant ces derniers mois ; le marché reste faible en France et en Allemagne. La situation de la trésorerie reste tendue dans cette branche. L’activité continue de croître dans le secteur de la machine-outil ; le chiffre d’affaires progresse de + 11,7 % durant les quatre premiers mois de 2016 par rapport à la même période de l’année précédente ; un ralentissement est toutefois signalé par la profession. Les ventes de machines d’usages spécifiques sont en hausse de + 6,2 % au mois d’avril 2016. Les facturations progressent pour les matériels pour les caoutchoucs, les matériels pour l’industrie agroalimentaire, les matériels textiles et les matériels pour le papier-carton. Parallèlement, les matériels pour la construction enregistrent une croissance moyenne sur le marché intérieur. Selon les données douanières, les exportations progressent de + 1 % vers le Royaume-Uni, + 13,4 % vers la Belgique, + 3,7 % vers l’Italie et + 2,6 % vers l’Espagne. A l’inverse, une contraction des livraisons sont enregistrées avec l’Allemagne (-2,6 %) et les Etats-Unis (- 6,4 %). Le solde d’opinions des industriels sur l’activité passée a bondi au mois de mai 2016. Les charges de bureau d’études augmentent. Les opinions sur les prises de commandes étrangères et le volume des carnets globaux fluctuent mais la tendance reste haussière. Le marché intérieur tire l’ensemble de l’activité. La production prévue de biens d’équipement devrait rester dynamique à court terme.

Secteur de la précision :

L’activité continue de progresser au mois d’avril 2016. Tous les groupes de matériels participent à cette croissance globale : les matériels d’optique, les équipements photographiques, les matériels médicaux, les équipements de mesure et de contrôle. Les opinions des industriels sur l’activité prévue et les commandes étrangères progressent à nouveau au mois de mai 2016.

L’activité des industries mécaniques devrait poursuivre sa croissance au cours des prochains mois, favorisée en grande partie par la mesure de suramortissement.