Note de conjoncture - Mai 2016

Le mois d’avril 2016 a été marqué par un redressement du climat des affaires dans l’industrie manufacturière française. Cette situation se traduit pour les industries mécaniques par une progression de l’activité. Selon le baromètre FIM, après avoir augmenté de + 1,8 % au premier trimestre 2016, la hausse de la production se poursuit au mois d’avril (+ 2,2 % sur un an). Cette hausse provient uniquement de l’augmentation de l’activité liée au marché intérieur. D’après l’enquête de tendance réalisée par la Fédération auprès de ses principales professions et entreprises, le niveau des stocks de produits finis reste sous contrôle ; les charges des bureaux d’études augmentent et les effectifs se maintiennent.

Les exportations des industries mécaniques se contractent au mois de mars 2016 après avoir enregistré une augmentation au cours du mois précédent, la baisse étant de - 1,3 % pour les trois premiers mois de 2016. Les ventes à destination des pays tiers ont diminué de – 3,3 % tandis que les livraisons sur les pays membres de l’Union européenne se sont stabilisées (+ 0,2 %). Cette baisse des ventes vers les pays tiers est expliquée par le recul des expéditions vers l’Amérique du Nord, l’Amérique Latine et l’Afrique, les exportations vers l’Europe hors U.E. étant en hausse de + 3,6 % au premier trimestre 2016. L’analyse par familles et catégories d’équipement fait apparaître des variations différentes. Les exportations sont en augmentation pour les produits de transformation des métaux alors qu’elles se sont contractées pour les matériels de précision et les biens d’équipement mécaniques. Selon les entreprises mécaniciennes, les prises de commandes étrangères diminuent au mois d’avril 2016 ; les marchés devraient toutefois se stabiliser au cours des prochains mois au sein de l’Europe. 

L’activité liée au marché domestique est en progression au mois d’avril 2016 selon l’enquête mensuelle de conjoncture FIM. Cette orientation favorable est confirmée par les données douanières. Les importations sont en nette augmentation au cours des trois premiers mois de 2016 (+ 5 %). Cette croissance est générale car elle profite à toutes les catégories de matériels (+ 1,8 % pour les produits de la transformation des métaux, + 6,7 % pour les biens d’équipement et + 3,1 % pour les matériels de précision). Parallèlement, la conjoncture reste positive au mois d’avril 2016 pour la plupart des secteurs clients en France. C’est le cas notamment pour l’industrie agro-alimentaire, le secteur de l’automobile, les autres matériels de transport, la pharmacie, le secteur du bâtiment et dans une moindre mesure le secteur de la métallurgie. A l’inverse, l’activité passée fléchit pour la chimie, la plasturgie et les travaux publics. Dans le même temps, les industriels anticipent une augmentation de leurs dépenses d’investissement en 2016 par rapport à 2015 selon l’enquête d’avril 2016 de l’Insee. La hausse des dépenses d’investissement productif devrait atteindre + 7 % en valeur (en données brutes sans correction du biais). Les hausses les plus fortes devraient être réalisées dans le secteur de la fabrication de produits informatiques, électriques et optiques (+ 20 %), dans la filière autres industries agricoles et alimentaires (+ 16 %) et dans le secteur de la chimie (+ 13 %). Ce type de dépenses devrait croître aussi dans les autres secteurs, à l’exception du secteur du travail du bois, industries du papier et imprimerie, et du secteur de la métallurgie et fabrication de produits métalliques qui devraient enregistrer une baisse. L’impact de la mesure de suramortissement ainsi que son prolongement expliquent une grande partie de cette hausse globale. Les entreprises mécaniciennes prévoient une poursuite de l’amélioration de l’activité liée au marché intérieur au cours des prochains mois. 

Secteur de la transformation :

La production continue de croître en mars 2016, la hausse étant de + 1,3 % au cours du premier trimestre 2016. Le chiffre d’affaires augmente pour toutes les familles de produits de la transformation des métaux. Les facturations de construction métallique augmentent de + 3,2 % au premier trimestre 2016. La hausse des ventes est de + 1 % pour la fabrication de réservoirs, citernes et conteneurs métalliques ; la progression atteint + 16,1 % pour la fabrication de générateurs de vapeur. L’augmentation est limitée à + 0,6 % pour le secteur de la forge, de l’emboutissage et de l’estampage. Le secteur du traitement et revêtement des métaux et usinage enregistre une hausse de + 2,1 % au premier trimestre 2016 tandis que l’activité est en quasi-stabilisation pour les articles de ménages et la quincaillerie. La progression des exportations du secteur de la transformation des métaux est limitée à + 0,5 % au premier trimestre 2016 par rapport à la même période de l’année précédente. Seuls les articles en métaux croissent à l’exportation, les ventes à l’étranger étant en baisse pour les autres produits. A l’inverse, les importations augmentent pour tous les groupes de matériels. Selon les entreprises mécaniciennes, l’activité passée se redresse faiblement au mois d’avril 2016. Les stocks de produits finis s’allègent. La demande étrangère progresse par rapport au mois précédent mais son niveau reste encore bas. La hausse de la production devrait être limitée au cours des prochains mois.

Secteur de l’équipement :

L’activité s’intensifie au mois de mars 2016. Toutes les familles d’équipement profitent de cette amélioration. Les ventes de composants enregistrent une hausse de + 1,4 % au premier trimestre 2016. Cette progression est expliquée en grande partie par l’évolution des facturations de moteurs, de turbines, de roulements et de transmissions mécaniques. Cette amélioration globale est liée à l’augmentation des ventes sur le marché intérieur car les exportations de composants baissent de – 4,1 % au premier trimestre 2016 selon les douanes françaises (+ 2,6 % vers les pays membres de l’U.E. et – 13,3 % vers les pays tiers). Quant aux machines d’usage général, les facturations totales se stabilisent au premier trimestre 2016. Le chiffre d’affaires progresse pour les matériels de levage et de manutention alors qu’il se contracte pour les matériels aérauliques et frigorifiques, les équipements pour l’industrie chimique et les autres catégories d’équipement. Selon les douanes françaises, les exportations de machines d’usage général se sont stabilisées au premier trimestre 2016 (- 0,4 %) tandis que les importations progressent de + 7,7 %. Les facturations de machinisme agricole augmentent depuis le début de l’année 2016 (+ 5,7 %). Les importations progressent de + 19,8 % au premier trimestre 2016 alors que la hausse des exportations est limitée à + 0,6 % (- 5,8 % vers les pays membres de l’U.E. et + 18 % vers les pays tiers). La croissance reste soutenue pour les machines-outils ; le chiffre d’affaires progresse de + 15,7 % au premier trimestre 2016 par rapport à la même période de l’année précédente. Selon les douanes françaises, les exportations de machines-outils augmentent de + 10,9 % au premier trimestre 2016 (+ 0,4 % vers les pays membres de l’U.E. et + 24,3 % vers les pays tiers). Les ventes de machines d’usages spécifiques sont en hausse de + 8,1 % au premier trimestre 2016. Les facturations progressent pour les matériels pour les caoutchoucs, les matériels pour l’industrie agroalimentaire, les matériels textiles et les matériels pour le papier-carton. Le solde d’opinions des industriels sur l’activité passée a bondi en avril 2016. Les opinions sur les prises de commandes étrangères et le volume des carnets globaux fluctuent autour d’une tendance haussière. L’augmentation de la production de biens d’équipement devrait se poursuivre à court terme.

Secteur de la précision :

L’activité continue de croître et les facturations progressent au premier trimestre 2016. Les ventes sont en hausse pour toutes les catégories d’équipement. La hausse la plus forte est enregistrée par les matériels d’optique et les équipements photographiques (+ 13,6 %). Les facturations de matériels médicaux et les équipements de mesure et de contrôle augmentent respectivement de + 2,2 % et + 4,6 %. Les opinions des industriels sur l’activité prévue et les commandes étrangères fléchissent au mois d’avril 2016.

Au total, l’activité des industries mécaniques devrait poursuivre sa croissance. Cette progression globale devrait être soutenue par la hausse enregistrée sur du marché intérieur.