Note de conjoncture - Février 2015

La conjoncture continue de s’améliorer dans l’industrie manufacturière en janvier 2015. L’opinion des industriels sur leur activité progresse régulièrement depuis octobre 2014. Dans ce cadre globalement positif, l’activité des industries mécaniques progresse de 2,1 % en janvier 2015 en données provisoires par rapport à la même période de l’année précédente selon le baromètre FIM. L’amélioration des exportations des industries mécaniques vers les pays tiers, favorisée notamment par la dépréciation de l’euro et l’accroissement des investissements en France, même si celui-ci reste faible, expliquent en grande partie cette évolution positive de l’activité. Selon les entreprises mécaniciennes, les prises de commandes à l’étranger et les carnets globaux s’améliorent au mois de janvier 2015. Le solde d’opinion sur les stocks de produits finis tend vers sa moyenne de long terme.

Les exportations des industries mécaniques progressent au second semestre 2014, la hausse étant de + 2,3 % au quatrième trimestre 2014 par rapport à la même période de l’année précédente. Cette augmentation globale est due uniquement à la bonne tenue des exportations vers les pays tiers (+ 5,6 %) car les livraisons vers l’ensemble des pays membres de l’Union européenne se contractent légèrement (- 0,6 %). Cette variation légèrement négative des exportations vers l’UE résulte de variations différentes : une baisse des expéditions vers l’Allemagne (- 6,8 %), le Portugal (- 5,1 %) et les Pays-Bas (- 4,6 %) contre une progression des livraisons vers le Royaume-Uni (+ 2,8 %), l’Espagne (+ 6,2 %), l’Italie (+ 1,8 %) et la Pologne (+ 22,5 %). En outre, la progression des exportations enregistrée au quatrième trimestre 2014 vers les pays tiers concerne la plupart des marchés : Etats-Unis + 8,4 %, Suisse + 10,1 %, Algérie + 30,1 %, Russie + 20,1 %, Inde + 12 % et Chine + 2,9. Les opinions des chefs d’entreprises mécaniciennes sur la demande étrangère se redressent au mois de janvier 2015 par rapport au mois précédent. La croissance des exportations devrait ainsi s’intensifier à court terme.

Parallèlement, après un mois de décembre 2014 marqué par un rebond de la production manufacturière (+ 1,2 %), la conjoncture reste favorable en France au mois de janvier 2015. Le climat des affaires est stable et son indicateur est proche de sa moyenne de longue période.  Dans les industries agroalimentaires, l’activité passée progresse fortement et les carnets globaux et étrangers sont quasi-stables. L’activité continue de croître dans le secteur des matériels de transport, hors automobile alors que les carnets se détériorent. La conjoncture se redresse aussi dans la plasturgie et la chimie. L’opinion des industriels sur l’activité est moins négative dans les équipements électriques, électroniques et informatiques. L’activité est faible dans l’automobile, la métallurgie et la pharmacie. Parallèlement, la demande de logements neufs reste faible en janvier 2015 et les perspectives de mises en chantier restent dégradées pour les prochains mois alors que le climat conjoncturel dans les travaux publics s’améliore légèrement. Côté investissements, la situation s’est relativement améliorée. L’enquête Insee sur les investissements dans l’industrie du mois de janvier 2015 fait apparaître une augmentation des dépenses d’investissements productifs de + 2 % en données brutes en 2014 ; les chefs d’entreprises des industries manufacturières prévoient une augmentation de 3 % de leur investissement en 2015.                                                                                

Secteur de la transformation :

Les ventes totales progressent de + 2,8 % au mois de décembre 2014. Les facturations augmentent de + 1,3 % pour le secteur de la sous-traitance. Le secteur de la mécanique industrielle enregistre la hausse la plus forte (+ 4 %) ; la progression est de + 3 % pour la forge-estampage et pour le traitement des métaux. A l’inverse, les livraisons totales se contractent au mois de décembre 2014 pour l’outillage de presse, le découpage emboutissage et le décolletage. Après un recul durant plusieurs mois, les ventes se stabilisent au mois de décembre 2014 pour la construction métallique. Dans le même temps, le chiffre d’affaires du secteur des articles en métaux progressent de + 3,1 % contre + 5,8 % pour le secteur de la chaudronnerie, la réparation d’ouvrages en métaux, les installations de structures métalliques et la tuyauterie. Selon les douanes françaises, les exportations des entreprises de la transformation reculent de – 2,3 % en 2014 en données provisoires. Cette baisse des ventes à l’étranger est due essentiellement aux pays tiers (- 4,3 %) car le recul des expéditions vers l’Union européenne reste limité (- 0,8 %). Les opinions des industriels sur la demande totale et la demande étrangère s’améliorent. Les perspectives à court terme des entreprises du secteur de la transformation sont bien orientées. L’activité devrait poursuivre sa progression durant le premier trimestre 2015.

Secteur de l’équipement :

L’augmentation des facturations de l’ensemble du secteur se poursuit au mois de décembre 2014. La hausse des ventes de composants est estimée à + 6,4 % en décembre 2014. L’augmentation du chiffre d’affaires reste soutenue pour les turbines et les transmissions hydrauliques. Les ventes de roulements et de compresseurs sont bien orientées alors que la progression des livraisons totales est limitée pour les transmissions mécaniques et la robinetterie. A l’inverse, les facturations reculent au mois de décembre 2014 pour les pompes et les moteurs. Dans le secteur des machines d’usage général, la progression des facturations est de + 1,9 % au mois de décembre 2014. Les facturations progressent pour les matériels de levage et de manutention, pour les matériels d’emballage et de conditionnement et pour les matériels de pesage alors que les ventes diminuent pour les fours et brûleurs ainsi que pour les équipements aérauliques et frigorifiques. Quant au machinisme agricole, les ventes totales sont en baisse de – 10 % au mois de décembre 2014. La croissance des facturations de machines-outils depuis septembre 2014 a complètement effacé le recul des ventes enregistré au premier semestre 2014. Quant aux machines d’usages spécifiques, après plusieurs mois de recul, les ventes sont en légère progression au mois de décembre 2014 (+ 0,9 %). Les facturations progressent pour les matériels pour papier carton, les matériels alimentaires, les matériels pour les plastiques et pour les machines d’assemblage alors que les livraisons totales reculent au mois de décembre 2014 par rapport à la même période de l’année précédente pour les matériels de construction, les matériels d’imprimerie, les matériels textiles et les moules et modèles. Selon les douanes françaises, les exportations de l’ensemble du secteur de l’équipement augmentent de + 5,2 % au quatrième trimestre 2014 en données provisoires : + 2,1 % vers l’UE et + 8,4 % vers les pays tiers. Les opinions des industriels restent stables à un niveau bas. Les carnets et la demande totale sont jugés faibles. Malgré l’évolution de ces indicateurs, les perspectives personnelles des entreprises mécaniciennes s’améliorent légèrement. L’activité devrait se maintenir à court terme.

Secteur de la précision :

La croissance de l’activité du secteur se poursuit. Les ventes totales progressent de + 1,9 % au mois de décembre 2014. Les facturations sont en forte progression pour les matériels d’optique alors que la croissance de ventes est limitée pour les matériels médicaux. Le chiffre d’affaires de la branche de la lunetterie diminue au mois de décembre 2014. Les opinions des industriels sur leur activité sont bien orientées. L’activité devrait encore croître à court terme.

La progression des exportations, liée en partie à l’évolution de l’euro, ainsi que la révision à la hausse des dépenses d’investissement dans l’industrie manufacturière en France en 2015 selon l’enquête de janvier 2015 de l’Insee, devraient favoriser la progression de l’activité des industries mécaniques au cours des prochains mois.